Skjermingsgrunnlaget fastsettes årlig og beregnes særskilt for hver enkelt aksje/andel, se sktl. § 10‑12 annet ledd. I praksis vil dette skje per aksjepost, dvs. for et antall aksjer i samme selskap med identisk ervervstidspunkt og identisk inngangsverdi. Skjermingsgrunnlaget settes til aksjens/andelens inngangsverdi, tillagt aksjens ubenyttede skjermingsfradrag fra tidligere år, se sktl. § 10‑12 annet ledd annet punktum.

For verdipapirfond er det bare den delen av inngangsverdien som tilsvarer aksjeandelen i ervervsåret som er skjermingsgrunnlag, se sktl. § 10‑20 femte ledd. Om beregning av aksjeandelen, se emnet V-6, pkt. 3.2.1.

Inngangsverdien fastsettes for det inntektsåret aksjene er ervervet.

For aksjer ervervet 1. januar 2006 eller senere settes inngangsverdien som hovedregel til det skattyter har betalt for aksjen tillagt anskaffelseskostnader, for eksempel kostnader til mekler. Om fastsetting av aksjenes inngangsverdi, se emnet A-5, pkt. 6. For aksjer ervervet 1. januar 2006 eller senere ved arv eller gave gjelder som hovedregel et kontinuitetsprinsipp. I utgangspunktet trer arving eller gavemottaker inn i arvelaters eller givers inngangsverdi, skjermingsgrunnlag, ubenyttet skjermingsfradrag og øvrige skatteposisjoner knyttet til aksjen, se nærmere i emnet A-16.

For aksjer ervervet før 1. januar 2006 er det fastsatt overgangsregler om fastsetting av aksjens skjermingsgrunnlag og inngangsverdi, se nedenfor og emnet A-5, pkt. 6.2.

Enkelte begivenheter inntruffet etter at aksjene er ervervet og innen utgangen av inntektsåret, skal medføre korrigering av aksjenes inngangsverdi og dermed også skjermingsgrunnlaget, se emnet A-5, pkt. 6.1. Se også FIN 17. november 2006 i Utv. 2006/1753.