Ektefeller som oppfyller vilkårene for å bli skattlagt som ektefeller, skal skattlegges under ett for formue, jf. sktl. § 2-10. Skatten skal alltid beregnes av ektefellenes samlede formue. Formuesskatten fordeles mellom ektefellene forholdsmessig etter størrelsen av den nettoformuen hver av ektefellene har fastsatt, jf. sktl. § 2-13.

Ektefellene kan velge hvem som skal skattlegges for formue. Hvis ektefellene ikke er enige, skal formuen skattlegges hos den som er privatrettslig eier. Hvis en av ektefellene har negativ formue, vil ubenyttet gjeldsfradrag automatisk bli overført til den andre ektefellen, jf. sktl. § 4-30 tredje ledd.

Fordelingen av formuen mellom ektefellene påvirker ikke den samlede skatten på formuen, men påvirker hvem av ektefellene som har ansvaret for formuesskatten.