Merverdiavgiftsloven § 14 annet ledd nr. 5 er opphevet. Sammenholdt med § 22 første ledd nr. 3 avskar bestemmelsen fradragsretten for alle utgifter til personbefordring. Med virkning fra 1. mars har derfor registerte næringsdrivende fradragsrett for inngående merverdiavgift på kjøp av persontransporttjenester og ved anskaffelse, leie, drift mv. av andre kjøretøy enn personkjøretøy, f.eks. varebiler (Finansdepartementet har imidlertid varslet at det vil bli foreslått at varebiler klasse 1 likestilles med personkjøretøy i merverdiavgiftsregelverket fra 1. juli 2004).

Forutsetningen for fradrag er at varen eller tjenesten er til bruk i avgiftspliktig virksomhet, jf. merverdiavgiftsloven § 21. Det vil således ikke være fradragsrett for inngående merverdiavgift på utgifter til private reiser, herunder reiser mellom hjem og arbeidssted, jf. Ot.prp. nr. 1 (2003-2004).

Videre er det en forutsetning for fradragsrett at merverdiavgiften kan legitimeres med et tilfredsstillende salgsdokument, jf. nærmere nedenfor.