Realisasjonsbeskatning i forbindelse med endring av aksjeklasser (skatteloven § 5-1, jf. § 9-2)

Innsenders fremstilling av faktum og jus

På bakgrunn av de opplysninger som er gitt i anmodningen, legges det til grunn at Mor AS eier både A- og B-aksjer i Datter AS. Datter AS ønsker å oppheve skillet mellom A- og B-aksjene. Som følge av ulikheter i utbytte- og stemmerett vil A-aksjene ha en høyere verdi enn B-aksjene før skillet mellom aksjeklassene oppheves.

Pga. ulik aksjesits blant aksjonærene i Datter AS vil en vedtektsendring som opphever skillet mellom aksjeklassene, isolert sett, medføre en forskyvning av verdier mellom aksjonærene, som ikke er tilsiktet. Det er derfor ønskelig å utjevne denne verdioverføringen ved at aksjonærene med overvekt av aksjer i aksjeklassen med lavest verdi før opphevelsen (dvs. B-aksjene) vederlagsfritt overfører aksjer til aksjonærene med overvekt av aksjer i aksjeklassen som har høyest verdi (dvs. A-aksjene). På denne måten utlignes verdiforskjellen mellom A- og B-aksjene uten at man behøver å gjennomføre kapitalendringer, noe som vil forenkle prosessen. Overføringen av aksjer vil utelukkende gjøres for å eliminere den verdiforskyvningen som ellers vil oppstå ved at skillet mellom A- og B-aksjene oppheves.

Innsender viser til Finansdepartementets uttalelse datert 14. oktober 1999 (Utv. 1999 s. 1834) og Skattedirektoratets bindende forhåndsuttalelse fra september 2002.

Det bes om en bekreftelse på at det i forbindelse med opphevelsen av aksjeklassene i Datter AS kan overføres aksjer vederlagsfritt til Mor AS uten skattemessige konsekvenser for Mor AS, forutsatt at den vederlagsfrie overføringen skjer for å eliminere den verdireduksjon som ellers vil finne sted på aksjene tilhørende Mor AS.

Skattedirektoratets vurderinger

Skattedirektoratet skal bemerke at vi forstår det slik at Mor AS eier A-aksjer i Datter AS. Til A-aksjene er det knyttet utbytte- og stemmerettigheter som gjør at de er mer verdt enn et tilsvarende antall B-aksjer. Mor AS er imidlertid villig til å gi fra seg noen av rettighetene tilknyttet A-aksjene mot å få et vederlag i form av aksjer.

Skattedirektoratet skal ta stilling til om det kan overføres aksjer vederlagsfritt fra de andre aksjonærene til Mor AS uten at det utløser gevinstbeskatning hos Mor AS. Det er i anmodningen kun reist spørsmål om skatteplikt for Mor AS, og ikke for de øvrige aksjonærene enten disse gir fra seg eller mottar aksjer.

Det følger av skatteloven § 5-1 at gevinst ved realisasjon av formuesgode er skattepliktig inntekt. Videre angir skatteloven § 9-2 hva som anses som realisasjon, herunder at bytte av formuesgoder er å anse som realisasjon.

Innsender henviser til Finansdepartementets brev av 14. oktober 1999 (Utv. 1999 s. 1834) hvor det ble lagt til grunn at omklassifisering fra en aksjeklasse til en annen, kombinert med en rett til tegning av aksjer til underpris for eierne av de aksjene som hadde høyest markedsverdi, ikke kunne anses som en skattepliktig realisasjon. Videre vises til Skattedirektoratets bindende forhåndsuttalelse av 10. september 2002 (BFU 57/02) hvor den ”motsatte” fremgangsmåten ble benyttet uten realisasjonsbeskatning. I sistnevnte sak ble det gjennomført en kapitalnedsettelse med overføring til fond for å utjevne verdiforskjellene mellom aksjeklassene.

Skattedirektoratet er av den oppfatning at de to ovennevnte sakene skiller seg fra denne saken ved at det her vil skje et direkte oppgjør mellom aksjonærene, og at uttalelsene derfor ikke er direkte anvendelig.

Slik Skattedirektoratet ser det gir Mor AS i denne saken fra seg rettigheter som er særegne for A-aksjene mot å få flere aksjer i selskapet, dvs. at aksjene selskapet mottar er direkte vederlag for de oppgitte rettighetene. Dette er en skattepliktig realisasjon for Mor AS etter skatteloven § 5-1, jf. § 9-2.

Konklusjon

Mor AS vil bli skattepliktig for salg av rettigheter tilhørende A-aksjene i Datter AS mot vederlag i aksjer, jf. skatteloven § 5-1 og § 9-2.