Vilkåret for skattefrihet er at institusjonen eller organisasjonen mv. «ikke har erverv til formål», jf. sktl. § 2‑32 første ledd. Formålsvurderingen beror på en konkret helhetsvurdering basert på flere momenter. I helhetsvurderingen er alle aktiviteter som institusjonen driver relevante. Også aktiviteter som er skattepliktige som økonomisk virksomhet etter § 2‑32 annet ledd inngår i vurderingen. Det samme gjelder aktiviteter som utøves av datterselskaper, se bl.a. HRD i Utv. 1991/941 (Rt. 1991/705) (Veritas II) (Veritas, hvis kjerneaktivitet besto av klassifikasjon og besiktigelse av skip, var av Høyesterett (Utv. 1955/209 (Rt. 1955/175)) blitt ansett for ikke å ha erverv til formål. Endring av formålsbestemmelsen, slik at Veritas i større utstrekning enn tidligere kunne drive annen virksomhet, samt den faktiske aktivitet hvor kjerneaktiviteten bare utgjorde 43 % av omsetningen, gjorde at institusjonen ble ansett skattepliktig.)

Ved formålsvurderingen er det særlig tre hovedmomenter som skal vektlegges, se bl.a. HRD i Utv. 2003/999 (Rt. 2003/861) (Ernst G. Mortensen II) (referert i pkt. S-15-1.3. Hovedmomentene er

• det vedtektsbestemte formål
• den faktiske virksomhet som utøves
• institusjonens oppbygning

Om hovedmomentene, se pkt. S-15-3.2. I tillegg til hovedmomentene kan det også legges vekt på en rekke støttemomenter, se nærmere pkt. S-15-3.3.

Dersom institusjonen eller organisasjonen mv. driver aktivitet med flere formål, vil hovedformålet være avgjørende, se for eksempel HRD i Utv. 1982/208 (Rt. 1982/491) (Isberg) (Aksjer i et bilforretningsselskap ble ved gave overført til et fond. Fondet hadde et veldedig formål, men ble ansett for å tjene flere formål, og det vesentligste var å holde aksjene i bilforretningsselskapet samlet og sikre næringsvirksomheten i dette selskapet på beste måte.). Hovedformålet er den eller de delene av en aktivitet som står for over 50 % av driften, se HRD i Utv. 1991/941 (Rt. 1991/705) (Veritas II) (se ovenfor) og SKD 5. juli 2011 Utv. 2011/1226. Om unntak fra skattefritak etter sktl. § 2‑32 første ledd, se pkt. S-15-4.