1. Generelt

Følgende selskaper inngår i PIPS systemet: PIPS Inc (People in Profit System), Private Investment Profit System Inc, PIPS International Inc, Pureinvestor og PIPS Financial Services Inc (heretter PIPS).

PIPS er et holdingselskap for 11 operative selskaper med baser i Malaysia, New Zealand og Australia. Disse er: New Mark Business Center, PIC Capital, PIC Capital Ventures, PIC Reality, PIC Trust 5YTP, PIPS Financial Services, PicPay, PIPS Bistro, PIPS Coffee, PIPS Fashion og PIPS Premier Inc.

PIPS er registrert i Panama, men virksomheten/aktiviteten påstås å være utøvet i Malaysia. Grunnlegger og leder av ”konsernet” er Bryan Marsden med adresse på Malaysia. Virksomheten ble startet i 2002.

Det er motstridende opplysninger om kildene til PIPS inntekter. I forbindelse med likningen for 2004 er det opplyst fra investor at inntektene genereres fra investeringer i verdipapirer, valuta, derivater, og eiendom. Andre kilder antar at selskapene ikke har eiendeler utover innskudd mottatt fra investorer. Direktoratet har ikke foretatt nærmere undersøkelser av PIPS virksomhet.

2. Faktum

Som vedlegg til selvangivelsen for 2004 har en skattyter opplyst følgende om ”investeringen”:

Deltakerne gjør innskudd/overdrar midler til PIPS. Investert beløp gir rettigheter over ”enheter”/”units”. Investert beløp er låst i ”enheter”/”units” i 183 dager. Etter 183 dager slettes enheten. På disse 183 dagene akkumuleres en avkastning på 2 pst. pr. dag.

Deltaker har ikke rådighet over innskuddet etter innbetaling. Innskuddet kan ikke kreves tilbakebetalt, og kan heller ikke overdras eller pantsettes. Deltakerne har kun krav på avkastning.

Tilbakebetaling til investor anses i sin helhet som avkastning på investert beløp. Avkastningen/ avkastningsunits settes på en avkastningskonto. Avkastningsunits investeres igjen for nye 183 dager, eller tas ut. Heller ikke denne investeringen kan kreves tilbake, men skal gi ny daglig avkastning på 2 pst. Investert beløp vil aldri bli tilbakebetalt, kun gi opphav til avkastning. Avkastningen kan tas ut i penger fra avkastningskonto. Enkelte deltakere har imidlertid hatt problemer å få avkastningen utbetalt, andre har mottatt til dels betydelige beløp.

Fra andre kilder er følgende opplyst:

”Investeringen” står i systemet og gir verdistigning på 2 pst. pr. handledager i 180. Etter 180 dager annulleres investeringen og reinvestere automatisk i systemet. For å få penger ut av systemet, må investor gi melding om at verdiene skal overføres til investors AF-konto (Available Fond). Deler av avkastningen går til dekning av adminsistrasjonsomkostninger, bonus til den som henviste investor til PIPS, og til veldedige formål .

3. Rettslig vurdering

3.1 Klassifisering for skatteformål

”Investeringen” skal tilbakebetales med 2 pst. rente pr. handledag i 180 dager. Ved forespeilet utvikling vil investor få tilbake ”investeringen” og avkastning av denne.

Direktoratet vurderer foreliggende faktum slik at investeringen for skatteformål klassifiseres som lån/fordring. For skatteformål deles avkastningen/avkastningsunits i en del som utgjør tilbakebetaling av ”investering” og i en avkastningsdel.

3.2 Skattemessig behandling av tilbakebetalt  ”investering” og avkastning

Tilbakebetalt ”investering” er skattefri. Overskytende er skattepliktig som fordel vunnet ved kapital, jf skatteloven § 5-1 jf. § 5-20.

3.3 Tidfesting

Skattepliktig fordel tas til inntekt det året da fordelen tilflyter skattyter. Fordel som innvinnes ved overføring fra andre, tas til inntekt når skattyter får en ubetinget rett til ytelsen, jf. skatteloven § 14-2 nr. 1. Avkastningen tilflyter skattyter på det tidspunkt det oppstod adgang til skattyter å ta avkastningen ut, det vil si 180 dager etter investeringen. Reinvestering av tilbakebetalt beløp utsetter ikke beskatningstidspunktet.

3.4 Tap

”Investeringen” anses for skatteformål som lån/fordring. Ut fra foreliggende opplysninger er lånet/fordringen er gjort utenfor næring. Tap på fordring utenfor næring er ikke fradragsberettiget, jf. skatteloven § 9-3 første ledd bokstav b, jf. § 9-4.

3.5 Formuesbeskatning

Verdien av avkastningskontoen pr. 31.12 er skattepliktig formue.

3.5 Skatteavtalen med Malaysia artikkel XX nr. 5

Det er påberopt at avkastningen er unntatt fra norsk beskatning etter skatteavtalen med Malaysia artikkel  XX nr. 5 da inntekten er blitt unntatt fra beskatning i Malaysia etter reglene i Investment Incentives act, 1968, of Malaysia, henholdsvis sections 21, 22 og 26. Formålet med bestemmelsen er gjennom skattefritagelsen å fremme investeringer i industrivirksomhet som myndighetene i Malaysia ønsker å gi gunstige utviklingsmuligheter.

Skattyter har ikke dokumentert/sannsynliggjort at ”investeringer” i PIPS faller inn under Investment Incentives act, 1968, of Malaysia. Direktoratet har fått opplyst at Malayiske skattemyndigheter er blitt tilskrevet våren 2005 med hensynt til slik dokumentasjon. Dokumentasjon er ikke innkommet.

Direktoratet legger til grunn at skatteavtalen med Malaysia artikkel XX nr. 5 ikke kommer til anvendelse. Norsk beskatningsrett er ikke avskåret etter denne bestemmelsen.

Etter artikkel XVII kan renter som skriver seg fra kilder i Malaysia skattlegges i Malaysia. Etter artikkel XX nr. 3 skal slike renter unntas fra beskatning i Norge hvis de blir skattlagt i Malaysia. Skattyter må dokumentere at rentene er skattlagt i Malaysia for at denne bestemmelsen skal komme til anvendelse. Direktoratet er ikke kjent med at slik dokumentasjon foreligger. Norsk beskatningsrett er heller ikke avskåret etter denne bestemmelsen.