Er det overtakende selskapet hjemmehørende i et lavskatteland innenfor EØS, gjelder skattefritaket bare dersom selskapet er reelt etablert og driver reell økonomisk aktivitet i den EØS-staten hvor selskapet er hjemmehørende, se sktl. § 11‑11 syvende ledd, jf. § 10‑64 bokstav b (realitetskravet). Om hvilke land som er lavskatteland, se sktl. § 10‑63 og FSSD § 10‑63. Se også emnet U-18.