Personer bosatt og selskaper hjemmehørende i Norge har skatteplikt for gevinst og har fradragsrett for tap ved innløsning/realisasjon av andeler i verdipapirfond, jf. sktl. § 2‑1 niende ledd og § 2‑2 sjette ledd. Skatteplikten gjelder også for utdeling fra verdipapirfond. Gevinst og tap ved realisasjon av andel i verdipapirfond skattlegges etter reglene om gevinst og tap ved realisasjon av aksjer, se sktl. § 10‑20 syvende ledd. For personlige andelseiere gjelder aksjonærmodellen for den delen av realisasjonsgevinsten som anses å ha tilknytning til aksjer i fondet. Om beregning av aksjeandelen, se emnet V-6, pkt. 3.2.

Ved utdeling fra verdipapirfond til personlige andelseiere, gjelder aksjonærmodellen for den del av utdelingen som skal anses som aksjeutbytte, jf. sktl. § 10‑20 tredje og fjerde ledd. Resten skattlegges som renteinntekt.

Andeler i verdipapirfond er objekter under fritaksmetoden på samme måte som aksjer jf. sktl. § 2‑38 annet ledd bokstav c. Fritaksmetoden innebærer at selskaper med begrenset ansvar er unntatt fra skatteplikt for utbytte på andeler i verdipapirfond og for gevinst ved realisasjon av slike andeler, herunder i verdipapirfond hjemmehørende i et EØS-land. Tilsvarende er det i slike tilfeller heller ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av andelene. Om hvilke tilfeller dette gjelder, se emnet F-32.

For selskaper mv. gjelder fritaksmetoden for en andel av utbytte, gevinst og tap som gjenspeiler andelen av aksjer i fondet, se § 10‑20 syvende ledd annet og tredje punktum. Resten er skattepliktig som renteinntekt. Ved beregningen av aksjeandelen skal gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret legges til grunn, jf. sktl. § 10‑20 syvende ledd fjerde punktum.

Om skattlegging av utdeling fra verdipapirfond, se emnet V-6, pkt. 3.2. Om gevinst og tap ved realisasjon av andel, se emnet V-6, pkt. 3.3.