Personer bosatt og selskaper hjemmehørende i Norge har skatteplikt for gevinst og har fradragsrett for tap ved innløsning/realisasjon av andeler i verdipapirfond, jf. sktl. § 2-1 niende ledd og § 2-2 sjette ledd. Skatteplikten gjelder også for utdeling fra verdipapirfond. Gevinst og tap ved realisasjon av andel i verdipapirfond skattlegges etter reglene om gevinst og tap ved realisasjon av aksjer, se sktl. § 10-20 syvende ledd. For personlige andelseiere får aksjonærmodellen anvendelse for den delen av realisasjonsgevinsten som anses å ha tilknytning til aksjer i fondet. Om beregning av aksjeandelen, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.2.

Ved utdeling fra verdipapirfond til personlige andelseiere, får aksjonærmodellen anvendelse for den del av utdelingen som skal anses som aksjeutbytte, jf. sktl. § 10-20 tredje og fjerde ledd. Den øvrige delen skattlegges som renteinntekt.

Andeler i verdipapirfond er objekter under fritaksmetoden på samme måte som aksjer jf. sktl. § 2-38 annet ledd bokstav c. Fritaksmetoden innebærer at selskaper med begrenset ansvar er unntatt fra skatteplikt for utbytte på andeler i verdipapirfond og for gevinst ved realisasjon av slike andeler, herunder i verdipapirfond hjemmehørende i et EØS-land. Tilsvarende er det i slike tilfeller heller ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av andelene. Om hvilke tilfeller dette gjelder, se emnet «Fritaksmetoden».

For selskaper mv. får fritaksmetoden anvendelse for en andel av utbytte, gevinst og tap som gjenspeiler andelen av aksjer i fondet, se § 10-20 syvende ledd annet og tredje punktum. Den øvrige delen er skattepliktig som renteinntekt. Ved beregningen av aksjeandelen skal gjennomsnittet av aksjeandelen i ervervsåret og i salgsåret legges til grunn, jf. sktl. § 10-20 syvende ledd fjerde punktum.

Om skattlegging av utdeling fra verdipapirfond, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.2. Om gevinst og tap ved realisasjon av andel, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.3.