V-6-4.2 Inntekt
Nytt for inntektsåret 2026
V-6-4.2.5 Fritaksmetoden
Fra og med inntektsåret 2026 kan Finansdepartementet etter sktl. § 2‑38 syvende ledd bestemme i forskrift hvilke verdipapirfond som etter sktl. § 2‑38 første ledd bokstav b skal være subjekt og dermed også objekt etter fritaksmetoden, se emnet Fritaksmetoden, pkt. F-32-3.1. Slik forskrift forelå ikke ved avslutningen av redaksjonsarbeidet for Skatte-ABC 2024/25. Ifølge Prop. 1 LS (2025-2026) pkt. 8.9 skal det virkeområdet som skal gjelde for andelshaverne etter sktl. § 10‑20 annet til sjette ledd, også få virkning for hvilke verdipapirfond som kan være subjekt etter fritaksmetoden.
V-6-4.2.6 Underskudd
Reglene om frem- og tilbakeføring av underskudd i hhv. sktl. § 14‑6 og sktl. § 14‑7 gjelder også for verdipapirfond, men underskudd kan fremføres i maksimalt 5 år. Se sktl. § 10‑20 første ledd tredje punktum.
V-6-4.2.1 Generelt
Inntektsbeskatningen av verdipapirfond følger i utgangspunktet reglene for skattlegging av aksjeselskaper, se sktl. § 10‑1 første ledd og § 2‑2 første ledd bokstav e. Om skattlegging av aksjeselskap, se emnet Aksjeselskap mv. – allment. Om fritaksmetoden, se emnet Fritaksmetoden.
V-6-4.2.2 Gevinst og tap ved realisasjon
Verdipapirfond omfattes av fritaksmetoden som subjekt, jf. sktl. § 2‑38 første ledd bokstav b, se emnet Fritaksmetoden. I tillegg er verdipapirfond generelt fritatt for skatteplikt på gevinst og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer i selskaper utenfor EØS, jf. sktl. § 10‑20 annet ledd. Dette gjelder også om aksjene er i selskap hjemmehørende i lavskatteland. Fritaksbestemmelsen i sktl. § 10‑20 annet ledd gjelder også for utenlandske fond som skattlegges som hjemmehørende i Norge, når fondet oppfyller vilkårene for å anses som verdipapirfond etter legaldefinisjonen i verdipapirfondloven § 1‑2 første ledd nr. 1. Det kreves ikke at slike utenlandske fond også må være regulert av de materielle reglene i verdipapirfondloven, se HRD (HR-2019-1726-A) i Utv. 2019/771 (Storebrand International Private Equity V Limited).
V-6-4.2.3 Utbytte
Verdipapirfond, jf. sktl. § 2‑38 første ledd bokstav b, er i utgangspunktet ikke skattepliktig for lovlig mottatt utbytte på aksjer i selskaper/andeler i verdipapirfond hjemmehørende i Norge eller EØS-området, jf. sktl. § 2‑38 annet ledd bokstav a. Se emnet Fritaksmetoden, pkt. F-32-2.3.4. Fritaksmetoden gjelder ikke for utdeling fra andre verdipapirfond som skattlegges som renteinntekt, jf. sktl. § 10‑20 sjette ledd og pkt. V-6-3.1.4. Fritaksmetoden får heller ikke anvendelse hvor utdelingen skriver seg fra et utenlandsk selskap som får fradrag for utdelingen, jf. sktl. § 2‑38 tredje ledd bokstav h og emnet Fritaksmetoden, pkt. F-32-3.6. For aksjer mv. i selskaper hjemmehørende i lavskatteland utenfor EØS gjelder ikke fritaksmetoden, se emnet Fritaksmetoden, pkt. F-32-3.8. Om utbytte på aksjer mv. hjemmehørende i land utenfor EØS som ikke er lavskatteland, se emnet Fritaksmetoden, pkt. F-32-3.8.2.
Verdipapirfond som faller inn under fritaksmetoden skal skattlegges for tre prosent av utbytte som faller inn under fritaksmetoden, jf. sktl. § 2‑38 sjette ledd. Om denne sjablongmessige inntektsføringen, se emnet Fritaksmetoden, pkt. F-32-4.
V-6-4.2.4 Fradrag
Verdipapirfond kan kreve fradrag i inntekten for den delen av utdeling til andelseierne som skattlegges som rente for mottaker, jf. sktl. § 10‑20 første ledd, se pkt. V-6-3.1 og pkt. V-6-3.2.
Nytt for inntektsåret 2026
Fra og med inntektsåret 2026 er verdipapirfond som omfattes av sktl. § 10‑20 syvende ledd første punktum, se pkt. V-6-1.1, bare skattepliktige for 1 prosent av mottatt utbytte. I denne bruttoinntekten gis det fradrag for fondets forvaltningskostnader, se sktl. § 10‑20 første ledd annet punktum. Det er uten betydning om forvaltningskostandene knytter seg til aksjer eller andre eiendeler. Denne skatteplikten gjelder også aksjeutbytte som innvinnes av fondet indirekte gjennom et selskap med deltakerfastsetting. Se Prop. 1 LS (2025-2026) punkt 8.6.5.
Kvalifiserende verdipapirfond er dermed helt fritatt for skattlegging av aksjegevinster, inntekt og gevinst fra finansielle instrumenter, renteinntekter, realisasjonsgevinster ved salg av rentepapirer mv. Det gis ikke andre fradrag enn forvaltningskostnader, f.eks. ikke rentekostnader og ikke kildeskatt.
Det er uten betydning for skattleggingen om aksjeinntektene mv. kommer fra selskap hjemmehørende i eller utenfor EØS, eller om de kommer fra selskap hjemmehørende i lavskatteland.
Inntekten som fritas for beskatning i fondet skattlegges hos andelseierne ved utdeling fra fondet eller gevinst ved realisasjon av andel etter sktl. § 10‑20 annet til sjette ledd, se sktl. § 10‑20 første ledd fjerde punktum. (Se Prop. 1 LS (2025-2026) pkt. 8.5.5)