Alle foretak som har bokføringsplikt, kan etter eget valg på visse vilkår kreve fradrag for urealisert valutatap på langsiktige fordringer/gjeld som inngår i regnskapet, se sktl. § 14‑5 femte ledd. Med langsiktige fordringer/gjeld menes i denne forbindelse fordringer/gjeld som har forfall mer enn ett år etter utløpet av det regnskapsåret hvor fordringen ble ervervet/gjelden pådratt av skattyteren. Valutagevinster behøver ikke å inntektsføres før de blir realisert. Urealiserte valutagevinster skal imidlertid redusere fradragsføring av urealiserte valutatap.

For fordringer hvor fradragsrett for tap er avskåret etter sktl. § 6‑2 tredje ledd, se pkt. 3.1, vil det heller ikke være fradragsrett for urealisert valutatap. Den som benytter seg av reglene om fradrag for urealisert valutatap på langsiktige fordringer/gjeld må benytte porteføljeprinsippet og reverseringsprinsippet. Porteføljeprinsippet betyr at det må beregnes urealisert nettotap ved å motregne urealiserte valutagevinster mot de urealiserte tapene samme år. Reverseringsprinsippet betyr at en valutagevinst må inntektsføres dersom den reverserer et urealisert valutatap som tidligere har blitt fradragsført.

Fradragsføring og reversering gjennomføres ved et skatteteknisk hjelpemiddel som kalles omvurderingskonto, se FSFIN § 14‑5 C, og omtalen nedenfor. Det er endringene (differansen) mellom summen på omvurderingskontoen ved årets begynnelse og slutt som skal inntektsføres/fradragsføres.

Disse tidfestingsreglene gjelder bare selve valutaelementet på fordringen/gjelden. Reglene innebærer dermed unntak fra sammenslåingsprinsippet, som gjelder ved realisasjon av fordringen/innfrielsen av gjelden, se pkt. 3.

Skattleggingen av urealisert valutatap ved hjelp av omvurderingskonto tar utgangspunkt i fordringens kostpris (inngangsverdi), og det ses bort fra urealisert gevinst/tap på selve fordringen/gjelden, se pkt. 3.2.1.

Omvurderingskontoen er en oppstilling (status) som i utgangspunktet omfatter alle urealiserte valutagevinster og alle urealiserte valutatap beregnet i norske kroner, både på langsiktige fordringer og langsiktig gjeld ved det aktuelle årsskiftet. Oppstillingen skal som hovedregel omfatte alle urealiserte gevinster og fradragsberettigede tap uansett hvilken utenlandsk valuta fordringen/gjelden er tallfestet i. Det er bare de urealiserte gevinstene og/eller tapene som føres inn i oppstillingen, ikke fordringens/gjeldens størrelse.

De urealiserte gevinster og/eller tap beregnes for hver enkelt post. Beløpet (i utenlandsk valuta) for fordring/gjeld som gjenstår ved vedkommende årsskifte, multipliseres med differansen mellom kursen ved etableringen av fordringen/gjelden og kursen ved det aktuelle årsskiftet.

Kursen ved mellomliggende årsskifter er uten betydning.

Viser den enkelte post et urealisert tap, kan skattyteren det enkelte år velge å sette tapet til kr 0 på omvurderingskontoen.

Er fordringen/gjelden innfridd ved årsskiftet er urealisert gevinst/tap ved årsskiftet lik null.

Viser omvurderingskontoen et samlet netto tap, settes omvurderingskontoen til dette beløp. Viser omvurderingskontoen en netto gevinst, kan skattyteren velge å sette omvurderingskontoen til null for ikke å inntektsbeskatte urealiserte gevinster jf. FSFIN § 14‑5‑20.

Foretak kan velge å unnlate å føre urealisert tap og gevinst på langsiktige fordrings- eller gjeldsposter i ikke-konvertible valutaer (valutaer som ikke fritt kan veksles) på omvurderingskontoen, se FSFIN § 14‑5‑21. Forutsetningen er at foretaket konsekvent gjennomfører dette for alle fordrings- og gjeldsposter i samme ikke-konvertible valuta. Urealisert tap eller gevinst som etter dette holdes utenfor omvurderingskontoen kan ikke kostnadsføres eller inntektsføres med virkning for skattleggingen. Fradrag for tap og skatteplikt for gevinst vil da først tidfestes når de er realisert (endelige).

Netto av oppstillingen over de samlede gevinster og tap på enkeltpostene, sammenlignes med forrige års oppstilling av omvurderingskontoen. Positiv differanse inntektsføres som reduksjon av tidligere kostnadsført tap (inntekt ved reversering av tapsfradrag). Negativ differanse fradragsføres (som økt tap), se FSFIN § 14‑5‑20 bokstav c.

I tillegg til denne inntekts- og fradragsføringen skal de enkelte gevinster og/eller tap som er blitt realisert i løpet av året inntekts-/fradragsføres. Realisert gevinst/tap beregnes i forhold til kursen på det opprinnelige tidspunktet for erverv av fordringen/gjelden og kursen på realisasjonstidspunktet. Denne inntekts-/fradragsføring gjøres helt uavhengig av føringen av urealiserte tap, idet omvurderingskontoen automatisk opphever tidligere fradragsføringer av urealiserte tap ved innfrielse av fordringen/gjelden før årsskiftet.