Fritaksmetoden gjelder lovlig utdelt utbytte fra aksjeselskaper og visse andre selskaper hjemmehørende i Norge. I tillegg omfattes gevinst og tap ved realisasjon og uttak av aksjer mv. i slike selskaper. Fritaksmetoden gjelder ikke for mottatt termineringsgebyr selv om gebyret anses som erstatning for bortfalt aksjeinntekt, se HRD (HR‑2018‑2433‑A) i Utv. 2019/10 (Yara) (Høyesterett kom til at fritaksmetoden ikke fikk anvendelse for et termineringsgebyr som et norsk selskap fikk utbetalt som følge av at et aksjekjøp ikke kom i stand. Termineringsgebyret var skattepliktig som virksomhetsinntekt etter sktl. § 5‑1, og skatteplikten bygde ikke på et surrogatprinsipp. Høyesterett uttalte at sktl. § 2‑38 er en utpreget positivrettslig bestemmelse, og det hadde formodningen mot seg at den kunne tolkes utvidende ut fra et surrogatprinsipp.)

Som utgangspunkt gjelder fritaksmetoden også for aksjeutbytte og gevinst og tap ved realisasjon og uttak av aksjer mv. i selskap hjemmehørende i utlandet. Fritaksmetoden gjelder ikke

• for aksjer mv. i selskaper hjemmehørende i lavskatteland utenfor EØS, jf. sktl. § 2‑38 tredje ledd bokstav a
• for inntekt på aksjer mv. i selskaper i lavskatteland innenfor EØS som ikke er reelt etablert og ikke driver reell økonomisk aktivitet i et EØS-land, jf. sktl. § 2‑38 tredje ledd bokstav a
• på nærmere bestemte vilkår for inntekter/tap på såkalte porteføljeaksjer utenfor EØS, dvs. hvor eierandelen er mindre enn 10 %, jf. sktl. § 2‑38 tredje ledd b til d
• utbytte på eierandel i selskap mv. i den utstrekning selskapet gis fradrag for utdelingen, se sktl. § 2‑38 tredje ledd bokstav h, se pkt. 3.6

Om hvilke land som omfattes av EØS-avtalen, se emnet U-8, pkt. 2.1. Sveits er medlem av EFTA, men omfattes ikke av EØS-avtalen og anses dermed som et land utenfor EØS i denne sammenheng, se LRD i LB‑2020‑79857 i Utv. 2021/1169 (Petfor/Hestkamben).

Fritaksmetoden gjelder ikke for utbytte fra aksjeselskap mv. i den utstrekning det utdelende selskap gis fradrag for utdelingen, se sktl. § 2‑38 tredje ledd bokstav h, se pkt. 3.6.

Fritaksmetoden gjelder for gevinst og tap på andel i norsk eller utenlandsk selskap med deltakerfastsetting, jf. sktl. § 2‑38 annet ledd bokstav a. Unntak gjelder hvis selskapet med deltakerfastsetting har en viss andel aksjer mv. som faller utenfor fritaksmetoden, jf. sktl. § 2‑38 tredje ledd bokstav e. Se nærmere pkt. 3.5

Finansielt instrument som har aksjer mv. som faller inn under fritaksmetoden som underliggende objekt faller inn under fritaksmetoden, jf. sktl. § 2‑38 annet ledd bokstav c. Se nærmere pkt. 3.12