Livsforsikrings- og pensjonsforetak har rett til et sjablongmessig fradrag etter FSFIN § 8‑5‑1 og § 8‑5‑2. Fradraget har sammenheng med at selskapet kan ha rett til en andel av avkastningsresultatet knyttet til forvaltningen av eiendelene i investeringsvalg- og kollektivporteføljen. I selskapets andel av avkastningsresultatet kan det inngå aksjeinntekter som omfattes av fritaksmetoden. Selskapets andel av avkastningsresultatet inngår i det regnskapsmessige (og dermed skattepliktige) resultatet fra forvaltningen av eiendelene i investeringsvalgs- og kollektivporteføljen (forsikringsvirksomheten). Det må derfor korrigeres for slike inntekter for å sikre likebehandling med annen virksomhet (herunder skadeforsikring).

I grunnlaget for fradraget inngår:

• andel av overskudd etter forsikringsvirksomhetsloven § 3‑16 tredje ledd, dvs. andel av overskudd som selskapet får fra fripoliser, pensjonsbevis og pensjonskapitalbevis med kontraktfastsatte forpliktelser
• andel av overskudd etter forskrift 30. juni 2006 nr. 869 til forsikringsvirksomhetsloven (livsforsikring mv) § 7‑1, dvs. overskudd knyttet til individuelle livsforsikringskontrakter med kontraktsfastsatte ytelser som er inngått før 1. januar 2008 som forvaltes i egen portefølje
• andel av overskudd etter forskrift 30 juni 2006 nr. 869 til forsikringsvirksomhetsloven (livsforsikring mv.) § 4‑1, dvs. overskudd på kontrakter uten overskuddsrett
• nettoinntekt ved samlet kapitalforvaltning etter forsikringsvirksomhetsloven § 3‑11 niende ledd

Grunnlaget multipliseres med en faktor som settes til den del av inntekten som omfattes av den regnskapsmessig fastsatte inntekten etter sktl. § 8‑5 fjerde ledd som er benevnt som skattefri etter fritaksmetoden i sktl. § 2‑38 andre til fjerde ledd. Fradraget skal korrigeres med inntekt som er skattepliktig etter treprosentregelen i sktl. § 2‑38 sjette ledd.