Årlig beregnet avkastning på sparedel av en kapitalforsikring med garantert avkastning tegnet i forsikringsselskap hjemmehørende i Norge eller i annen EØS-stat, er skattepliktig inntekt for forsikringstakeren, jf. sktl. § 5‑20 annet ledd bokstav a. Størrelsen av den årlige avkastning skal fastsettes etter FSFIN § 5‑20‑6 og § 5‑20‑7.

Om skattlegging ved opphør av skatteplikt som bosatt i Norge, se emnet «Utland – skattemessig bosted», pkt. 5.3.1.

Forsikringstakeren er den som har tegnet forsikringen og/eller etter avtalen er ansvarlig for betaling av premien. Dette gjelder selv om forsikringen er tegnet på en annens liv og/eller om en annen er oppnevnt som begunstiget.

Arbeidsgiver som står som forsikringstaker for forsikring tegnet til fordel for ansatt mv., skal skattlegges for den årlige avkastning på sparedelen. Den inntekt som arbeidsgiveren blir skattlagt for, kan ikke fradragsføres som lønn.

Kapitalforsikring med investeringsvalg uten avkastningsgaranti må ha et tilstrekkelig forsikringselement for å bli skattlagt etter reglene om en livsforsikring som er kapitalforsikring. Hvis forsikringselementet er lite, skal avkastning av aksjer og andre verdipapirer gjennom kapitalforsikring (fondskonto) skattlegges likt med investering i verdipapirfond, se sktl. § 10‑20 tiende ledd. Om avgrensningen, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 1.2.

I en livsforsikring som er kapitalforsikring med investeringsvalg uten garantert avkastning, men med tilstrekkelig stort forsikringselement, er avkastningen på sparedelen skattepliktig, se sktl. § 5‑20 annet ledd bokstav b. Dette gjelder også i de tilfellene avkastningen utbetales til andre enn forsikringstakeren.

Avkastningen er endringen i markedsverdien i de underliggende verdipapirene, med fradrag for selskapets kostnader. Avkastningen anses opptjent/innvunnet først ved avtalt opphør eller gjenkjøp.

Det er fradragsrett for tap (negativ avkastning) på kapitalforsikring med investeringsvalg tegnet i norsk forsikringsselskap eller i selskap hjemmehørende i annen EØS-stat, jf. sktl. § 6‑47 annet ledd. Tapet anses pådratt/oppofret ved avtalt opphør eller gjenkjøp.

Avkastning på sparedelen av kapitalforsikring med garantert avkastning opptjenes løpende og skattlegges som inntekt året etter opptjeningsåret, se sktl. § 14‑21.

For kapitalforsikring med investeringsvalg uten garantert avkastning gjelder ikke tidfestingsregelen i sktl. § 14‑21. Avkastning og tap tidfestes ved avtalt opphør eller gjenkjøp, jf. sktl. § 14‑2 første og annet ledd.