Etter sktl. § 5‑22 skal det foretas ekstra skattlegging av renteinntekter på lån fra personlig skattyter til aksjeselskap, allmennaksjeselskap, likestilt selskap og sammenslutning som er omfattet av sktl. § 10‑1 første ledd. Bestemmelsene gjelder også for renter utbetalt fra tilsvarende utenlandsk selskap. Videre gjelder reglene for utbetalinger av renter fra selskap med deltakerfastsetting som omfattes av sktl. § 10‑40. Formålet med reglene er skattemessig å likebehandle avkastning av lån (fremmedkapital) og egenkapital, jf. Ot.prp. nr. 1 (2004–2005) pkt. 5.6.4. Om unntak, se pkt. 4.2.2.

Bare personlige skattytere som er skattemessig bosatt i Norge omfattes av ekstrabeskatningen. Det er ikke noe vilkår at den personlige skattyteren er aksjonær, deltaker eller på annen måte har eierandel i det selskapet lånet er ytet til.

Det er faktiske påløpte renter etter skatt (skattesats på alminnelig inntekt) som overstiger en beregnet skjerming som skal ekstrabeskattes. Skjermingen beregnes månedsvis. I tillegg skattlegges de faktiske rentene på vanlig måte som alminnelig inntekt. Dersom den faktiske påløpte renten etter skatt minst tilsvarer skjermingsrenten, kommer sktl. § 5-22 ikke til anvendelse. Det skal i slike tilfeller heller ikke fastsettes inntektstillegg etter sktl. § 13-1, selv om den faktiske renten er lavere enn markedsrenten, se BFU 1/2023.

Inntekt som er skattepliktig etter sktl. § 5‑22 skal oppjusteres med 1,72, jf. sktl. § 5‑22 annet ledd tredje punktum.