Om fastsetting av formue hos andelseier, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 2.

En utdeling fra et ETF skattlegges etter reglene om utdeling fra verdipapirfond i sktl. § 10-20 tredje til sjette ledd, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3. Klassifiseringen av en utdeling fra verdipapirfond som aksjeutbytte eller renteinntekt vil avhenge av hvordan fondets portefølje er fordelt mellom aksjer og andre verdipapirer, jf. sktl. § 10-20 tredje ledd. Utdeling som ikke anses å skrive seg fra aksjeandelen i verdipapirfondet, faller utenfor fritaksmetoden og gir ikke grunnlag for skjerming, jf. sktl. § 10-20 sjette ledd. Derivater regnes som andre verdipapirer enn aksjer ved fastsetting av aksjeandelen i fondet. Dette gjelder også derivater som har aksjer som underliggende verdipapirer.

Gevinst og tap ved realisasjon av andel i verdipapirfond skattlegges etter reglene om gevinst og tap ved realisasjon av aksjer, se sktl. § 10-20 syvende ledd. For skattyter som omfattes av fritaksmetoden, vil det ikke være skatteplikt for gevinst eller fradragsrett for tap for den delen som tilsvarer aksjeandelen i fondet. For personlige andelseiere får aksjonærmodellen anvendelse for den delen av realisasjonsgevinsten som anses å ha tilknytning til aksjer i fondet. Nærmere om skattemessig behandling av gevinst og tap ved realisasjon av andel i verdipapirfond, herunder ETF, se emnet «Verdipapirfond», pkt. 3.3.