Andel i verdipapirfond er skattepliktig formue. Formuesverdien settes til andelsverdien (100 %) 1. januar i skattefastsettingsåret, se sktl. § 4-12 sjette ledd første punktum. Aksjeandelen i verdipapirfond, jf. sktl. § 10-20 fjerde ledd, verdsettes til 55 % av aksjeandelens verdi, jf. sktl. § 4-12 sjette ledd siste punktum. Det er den faktiske aksjeandelen som skal legges til grunn ved beregningen av formuesrabatten.

Aksjeandelen i en fondskonto formuesskattlegges på samme måte som aksjeandel i verdipapirfond når forsikringselementet er lite, se sktl. § 4-12 sjette ledd annet punktum jf. sktl. § 10-20 tiende ledd første og annet punktum. Om hva som er fondskonto og når forsikringselementet er å anse som lite, se pkt. 1.2.