Utenlandsk skatt som ikke kommer til fradrag det år retten til kreditfradrag oppstår, kan tilbakeføres til fradrag i foregående år innenfor samme inntektskategori, jf. sktl. § 16-22 annet ledd første punktum. Fradraget kan ikke overstige det maksimale kreditfradraget innenfor hver inntektskategori i det foregående år, jf. FSFIN § 16-22 annet ledd annet punktum. For å kunne kreve tilbakeføring må skatt­yter kunne sannsynliggjøre at han i løpet av de fem påfølgende årene ikke vil bli skattepliktig i Norge for slik inntekt med kilde i utlandet, jf. FSFIN § 16-22 annet ledd tredje punktum. Det er ikke tilstrekkelig at skatt­yter kan sannsynliggjøre at utenlandsinntekten i de kommende år ikke vil være tilstrekkelig stor til å dekke det ubenyttede kreditfradraget. Tilbakeføring av kreditfradrag vil for eksempel være aktuelt ved likvidasjon/oppløsning av selskap, opphør av skatteplikt til Norge, totalt opphør av utenlandsvirksomheten mv. Det kan også være aktuelt hvis skatt­yter har enkeltstående utenlandsinntekter som skattlegges senere i utlandet enn i Norge.